Visa×PYMNTS《2026 全球数字购物指数：智能体商务专题》

智能体商务眼下卡在哪里？Visa 与 PYMNTS 的这份专题给出的答案是：不在技术。收单机构对改造现有基础设施的能力自报 92% 的信心，商户在投 AI 能力，消费者早已在规模化使用 AI 驱动的发现工具——真正没有对齐的是责任、认证和治理标准，它们刚在生态里出现，远谈不上一致。两年前 ChatGPT 还几乎算不上购物工具，如今近三分之二的购物者预期两年内会用上能替他们搜索、挑选、认证和交易的 AI agent。消费端的迁移快过商户和收单机构的准备速度，这个时间差就是现在值得翻一遍的理由。

分析的底座是三组并行调查，2026 年初在美国、巴西和阿联酋同步展开，覆盖 5,241 名消费者、1,185 家商户和 150 家收单机构。三方视角正好对应一笔智能体交易涉及的三个位置：提出委托的人、承接流量的人、处理资金与风险的人。资料由 Visa Acceptance Solutions 委托、PYMNTS Intelligence 执行，后者声明保留对内容、发现、方法和数据分析的完整编辑控制。问题清单从消费者愿意把哪些环节交给 agent，一直排到流量识别、欺诈检测和责任框架。

消费者侧的数字最能说明信任是分层的。48% 的网购者在最近一次购买中用 AI 做过研究，其中 30% 用 ChatGPT 或其他 OpenAI 工具，19% 用 Google 的 Gemini，22% 用商户集成的 AI 助手；整体使用率在 2024 年中到 2026 年初大致翻了一倍。愿意委托的比例随任务推进而下降：超过一半（56%）接受 agent 代为搜索和比较商品，51% 接受它管理忠诚度计划，但愿意让它碰支付凭证的不到四成。落到风控上，消费者要的是认证过的 agent（22%）和清楚的责任划分（28%）。换句话说，agent 在数据里首先是一个导购入口，而不是一个钱包。

商户和收单机构这一侧，缺口更具体。只有 23% 的商户能区分 AI 驱动的流量和人类流量，只有 32% 的收单机构目前提供机器学习欺诈检测。商户的算盘打得很清楚：忠诚度个性化、基于规则的订购这类能加深客户关系的能力，他们看到机会，31% 计划在未来 12 个月内投资忠诚度、个性化和搜索的升级；但定价、欺诈责任和竞争性切换这三块，他们明确划了红线。他们偏好的方案是嵌进现有商务与支付基础设施的能力，而不是另起一套。对未授权交易的强保护，44% 的商户点名要。

把这些放在一起看，智能体商务的推进节奏并不由模型能力决定。消费者愿意交出发现环节、攥着支付环节，意味着 agent 最先落地的是导购与比较，而不是自动扣款；商户分不清 AI 流量与人类流量、多数收单机构还没有机器学习欺诈检测，意味着一旦 agent 真的开始下单，风险识别的盲区会先落在商户和收单机构身上。谁先把认证、责任归属和流量识别补上，谁才接得住已经在门口的那批 agent 流量。资料把这层判断归到结构性问题上而非技术问题上，这是它比较有分量的一点。

做支付产品、商户收单、风控与电商增长的人，读这份资料能拿到的是三方视角下的同一组问题：委托边界划在哪、流量怎么识别、责任怎么分、能力该嵌在哪里。边界也需要说清楚：调查只覆盖美国、巴西和阿联酋三个市场，是 2026 年初的一个截面，尽管标题写的是“全球”，把它当作跨市场的方向性证据比当作区域结论更稳妥。消费数据来自自我报告，愿意委托不等于真实行为。资料由支付基础设施供应商委托，虽然执行方声明编辑独立，涉及基础设施偏好的那部分结论，仍值得拿自己的一手数据对一对。

Global Digital Shopping Index The Agentic Commerce Deep Dive Payment Infrastructure and the Path to T rust for Merchants Global Digital Shopping Index The Agentic Commerce Deep Dive Payment Infrastructure and the Path to Trust for Merchants What’s at Stake . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Key Findings at a Glance . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Key Findings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Actionable Insights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 M ethodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65 About . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 2026 Global Digital Shopping Index: The Agentic Commerce Deep Dive was commissioned by Visa Acceptance